Épimède, qui sommes-nous ?

Épimède capital est un fonds de type PRICAF privée de droit belge, organisme de placement collectif réglementé depuis 2003. Le fonds a pour vocation d’investir dans le capital privé, non-coté, de PME technologiques à potentiel de croissance. Notre stratégie privilégie la sélection de sociétés prometteuses en stade d’early stage dont le potentiel de croissance est démontré ou en croissance effective. Les fonds doivent prioritairement être destinés à financer des projets permettant des sauts de croissance.

Nous privilégions les partenariats dans lesquels nous sommes susceptibles d’apporter une réelle valeur ajoutée en matière de soutien à la croissance. À ce titre, Épimède jouera un rôle actif au sein du Conseil d’administration de la société cible et participera au contrôle des décisions clés de celle-ci.

Les montants investis par Épimède doivent servir principalement à souscrire à des augmentations de capital. Les rachats de titres existants seront réalisés à titre accessoire.

Nous soutenons les meilleurs et les plus ambitieux entrepreneurs. L’équipe d’Épimède possède une solide expérience en matière de stratégie et de développement d’entreprises à caractère technologique. Sa passion est d’être aux côtés des entrepreneurs avec lesquels Épimède est partenaire pour construire une vision d’entreprise cohérente en ligne avec une stratégie de croissance ambitieuse, réaliste et en phase avec les moyens disponibles.

Notre support repose non seulement sur une expertise et une solide expérience mais aussi sur un réseau de contacts très développé. Ce support sera potentiellement utile pour aider nos entrepreneurs à affiner leur stratégie sur l’ensemble de leurs activités clés, positionnement produits, services, production, financement, marketing, recrutement, gestion de la propriété intellectuelle et internationalisation.

Notre approche est celle du dialogue constructif et du challenge positif.

Participations

 

Fonctionnement

Critères d’investissement

Montants

Le montant par investissement est de :

  • Minimum 1 000 000 € (un million d’euros) ;
  • Maximum 7 000 000 € (sept millions d’euros).

Le montant global engagé par projet ne pourra dépasser 33% (trente-trois pourcents) du montant du capital souscrit augmenté des montants prêtés par les Actionnaires, soit l’ensemble des moyens mis à la disposition de la S.A. Épimède.

Profil des participation

Localisation de l’entreprise

Nous privilégions les entreprises dont le siège social ou le principal siège d’exploitation est établi en Wallonie.

Taille de l’entreprise

Les entreprises, au moment de l’investissement initial doivent (a) avoir moins de 500 (cinq cents) employés (b) des immobilisations nettes au bilan n’excédant pas 75 000 000 € (septante-cinq millions d’euros) et (c) être indépendantes, c’est-à-dire ne pas être détenues à concurrence de plus de 33 % (trente-trois pourcents) par une non-PME.

Secteur de l’entreprise

Les secteurs privilégiés concernent, les sciences de la vie (Biologie, Biotechnologie, MedTech,…) les sciences de l’ingénieur (NTIC et Cleantech) et les services aux entreprises. L’entreprise doit, en toutes hypothèses, présenter un avantage compétitif de nature technologique ou industrielle.

Situation financière de l’entreprise

L’entreprise doit :

  • Avoir un chiffre d’affaires récurrent supérieur à 1 000 000 € (un million d’euros), à l’exception cependant des sociétés actives dans les sciences de la vie ;
  • Avoir atteint le Break-even (idéalement rentabilité démontrée et cash-flows positifs), à l’exception cependant des sociétés actives dans les sciences de la vie.

Management de l’entreprise

La société cible devra disposer d’outils de gestion en place. Le Management et les Actionnaires de la société cible doivent savoir démontrer une ouverture à la mise en place d’une stratégie de croissance, cela concerne notamment :

  • La définition d’un plan stratégique à 3-5 (trois-cinq) ans « à 4 mains » (management + Épimède) et accord sur le besoin de financement ;
  • Absence ou abandon de toute volonté de contrôle actionnarial par les stakeholders présents (ouverture à la dilution).

Accord de principe sur une possible évolution de la composition de l’équipe managériale.

Notre intime conviction est qu’un partenariat réussi repose sur des valeurs partagées et une vision commune. C’est essentiel dans toute aventure entrepreneuriale, incertaine par essence, qui connaîtra ses bifurcations, revers, opportunités qui nécessiteront des prises de décisions fréquentes, rapides et sereines.

C’est la raison pour laquelle toutes nos décisions d’investissement se réalisent sur base du dialogue et de l’échange. Notre processus de décision s’organise comme suit :

  1. Nous vous invitons, dans un premier temps, à vérifier que votre entreprise et votre projet correspondent à nos critères d’investissement. Nous ne prendrons en considération aucune sollicitation qui ne respecterait pas ces critères ;
  2. Nous vous invitons ensuite à nous communiquer un bref document (de type executive summary), qui apporte des éléments de réponse aux questions suivantes :
    • Quelle est votre histoire (la vôtre, celle de votre entreprise) ?
    • Quel est le besoin auquel vous vous adressez sur le marché ?
    • En quoi consiste votre solution ?
    • En quoi cette solution est-elle unique ou différenciée par rapport aux autres solutions présentes sur le marché ?
    • Comment estimez-vous le potentiel de développement de votre entreprise ?
    • Quels montants recherchez-vous ?
    • À quels besoins seront utilisés ces montants ?
  1. En cas d’intérêt, nous organiserons une première réunion avec notre équipe pour mieux faire connaissance ;
  2. Si l’intérêt est confirmé, un plan d’affaires sera validé de commun accord pour préciser les objectifs et l’ambition du partenariat ;
  3. Une termsheet sera définie pour esquisser les principaux éléments d’un éventuel partenariat. Cette termsheet précisera la nature des analyses approfondies complémentaires (due diligence) qui seront demandées ;
  1. Une fois ces analyses réalisées, si elles confortent les éléments de départ, une proposition d’investissement sera faite au conseil d’administration d’Épimède ;
  2. Nous investissons dans votre projet.

Notre équipe est très souple et très réactive. Cela signifie que nous pouvons être très réactifs pour prendre une décision. En conséquence la durée effective du processus de décision sera largement tributaire des éléments suivants :

  • Une vision claire (et partagée) de l’ambition et de la stratégie de croissance dès le début des contacts ;
  • Un plan d’affaires préexistant, en phase avec la vision ;
  • Une termsheet négociée dans la confiance ;
  • Une due diligence réalisée dans la collaboration et la transparence la plus totale.

Nous soutenons les meilleurs et les plus ambitieux entrepreneurs. L’équipe d’Épimède possède une solide expérience en matière de stratégie et de développement d’entreprises à caractère technologique. Sa passion est d’être aux côtés des entrepreneurs avec lesquels Épimède est partenaire pour construire une vision d’entreprise cohérente en ligne avec une stratégie de croissance ambitieuse, réaliste et en phase avec les moyens disponibles.

Notre support repose non seulement sur une expertise et une expérience solide mais aussi sur un réseau de contacts très développé. Ce support sera potentiellement utile pour aider nos entrepreneurs à affiner leur stratégie sur l’ensemble de leurs activités clés, positionnement produits, services, production, financement, marketing, recrutement, gestion de la propriété intellectuelle et internationalisation.

Notre approche est celle du dialogue constructif et du challenge positif.

Contact

ÉPIMÈDE

(PRICAF PRIVÉE DE DROIT BELGE), société anonyme.
BCE 634.750.380, RPM Liège

ADRESSE (SIÈGE SOCIAL)

Rue Lambert-Lombard 3 à 4000 Liège

TÉLÉPHONE

+32 (0)4 221 62 21

ADRESSE MAIL

info@epimede.be

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